Opção negociada em troca.
O que é uma "opção trocada em troca"
Uma opção trocada é um contrato padronizado para comprar (usando uma opção de compra) ou vender (usando uma opção de venda) uma quantidade definida de um produto financeiro específico (o ativo subjacente), na ou antes de uma data pré-determinada (a data de validade) por um preço pré-determinado (o preço de exercício).
ABANDONANDO 'opção trocada em troca'
Os contratos de opções negociados em câmbio estão listados em trocas, como o Chicago Board Options Exchange (CBOE). As trocas são supervisionadas por reguladores - incluindo a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) e a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) - e são garantidos por câmaras de compensação, como a Opcional Clearing Corporation (OCC). Você pode aprender mais sobre ETFs que oferecem opções negociadas em bolsa no curso Investing for Beginners.
Benefícios das Opções Trocadas.
As opções negociadas em troca, também conhecidas como "opções listadas", oferecem muitos benefícios que os distinguem das opções de venda livre (OTC). Uma vez que as opções negociadas em bolsa têm preços de exercício padronizados, datas de vencimento e entregas (número de ações / contratos do ativo subjacente), eles atraem e acomodam um número maior de comerciantes.
Esse aumento de volume beneficia os comerciantes, proporcionando liquidez melhorada e custos mais baixos. Quanto mais comerciantes existem para um contrato de opções específicas, mais fácil é para os compradores interessados identificar vendedores dispostos e mais estreito o spread de oferta e oferta se torna.
A padronização de opções negociadas em câmbio também permite que as câmaras de compensação garantam que os compradores do contrato de opções possam exercer suas opções - e esses vendedores de contratos de opções cumprirão as obrigações que assumem ao vender contratos de opções - porque a câmara de compensação pode igualar qualquer uma série de opções contratam compradores com qualquer um dos vendedores de contratos de várias opções. As casas de compensação podem fazer isso com mais facilidade porque os termos dos contratos são todos iguais, tornando-os intercambiáveis.
Desvantagens das opções trocadas no Exchange.
As opções negociadas em troca têm uma desvantagem significativa: ao contrário das opções OTC - que não são padronizadas, mas são negociadas diretamente entre comprador e vendedor - as opções negociadas em bolsa não podem ser personalizadas para atender aos objetivos específicos do comprador ou do vendedor. No entanto, na maioria dos casos, os comerciantes encontrarão opções negociadas em bolsa fornecendo uma variedade bastante ampla de preços de exercício e datas de validade para atender às suas necessidades comerciais.
Opções trocadas no mercado.
6. Demonstrações Financeiras 7. Rácios Financeiros 8. Ativos 9. Passivos 10. Red Flags.
16. Investimentos alternativos 17. Gestão de carteira.
OTC Opções são essencialmente não regulamentadas Ato como o mercado a termo descrito anteriormente Oferta dos negociantes para tomar uma posição longa ou curta em opção e, em seguida, proteger esse risco com transações em outras opções de derivativos. O comprador enfrenta um risco de crédito porque não há uma câmara de compensação e nenhuma garantia de que o vendedor irá realizar. Os compradores precisam avaliar o risco de crédito dos vendedores e podem precisar de garantias para reduzir esse risco. O preço, o preço de exercício, o prazo de vencimento, a identificação dos termos subjacentes, de liquidação ou de entrega, o tamanho do contrato, etc. são personalizados As duas contrapartes determinam os termos.
Todos os termos são padronizados, exceto o preço. A troca estabelece a data de validade e os preços de validade, bem como a unidade de preço mínimo. A troca também estabelece se a opção é americana ou européia, o tamanho do contrato e se a liquidação é em dinheiro ou no título subjacente. Normalmente, trocas de lotes em que 100 partes de estoque = 1 opção As opções mais ativas são as que negociam com o dinheiro, enquanto as opções profundas no dinheiro e em excesso de dinheiro não são negociadas com muita frequência . Geralmente tem expirações de curto prazo (um a seis meses de duração), com exceção de LEAPS, que expiram anos no futuro. Pode ser comprado e vendido com facilidade e o titular decide se deseja ou não exercer. Quando as opções estão no dinheiro ou no dinheiro que normalmente são exercidas. A maioria tem que entregar a segurança subjacente. Regulado a nível federal.
Tipos de Opções Trocadas Negociadas.
Opção de compra de ações - Também conhecido como opções de equivalência patrimonial, estes são privilégios vendidos por uma parte a outra. As opções de ações oferecem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (ligar) ou vender (colocar) uma ação a um preço acordado durante um determinado período de tempo ou em uma data específica.
Opção de índice - Uma opção de compra ou colocação em um índice financeiro, como a Nasdaq ou S & P; P 500. As opções do índice de negociação dos investidores são essencialmente apostando no movimento geral do mercado de ações representado por uma cesta de ações.
Opção de obrigação - Contrato de opção em que o ativo subjacente é uma obrigação. Além das diferentes características dos ativos subjacentes, não há diferença significativa entre opções de ações e obrigações. Assim como com outras opções, uma opção de títulos permite aos investidores proteger o risco de suas carteiras de títulos ou especular sobre a direção dos preços das obrigações com risco limitado.
Opção de Taxa de Juros - Opção em que o ativo subjacente está relacionado à mudança em uma taxa de juros. As opções de taxa de juros são opções de estilo europeu, liquidadas em dinheiro, sobre o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA. As opções de taxa de juros são opções sobre o rendimento local de títulos do Tesouro dos EUA. Incluem opções sobre notas do Tesouro de 13 semanas, opções sobre o bilheteiro do Tesouro a cinco anos e opções na nota do Tesouro a 10 anos. Em geral, o comprador de chamadas de uma opção de taxa de juros espera que as taxas de juros irão aumentar (assim como o valor da posição de chamada), enquanto o comprador de compra espera que as taxas baixem (aumentando o valor da posição de colocação). Opções de taxa de juros e outros derivados da taxa de juros compõem a maior parte do mercado mundial de derivativos. Estima-se que US $ 60 trilhões de dólares de contratos de derivativos de taxas de juros tenham sido trocados até maio de 2004. E, de acordo com a Associação Internacional de Swaps e Derivados, 80% das 500 maiores empresas do mundo (a partir de abril de 2003) utilizaram derivativos de taxas de juros para controlar suas fluxo de caixa. Isso se compara com 75% para opções cambiais, 25% para opções de commodities e 10% para opções de compra de ações.
Opção de moeda - Um contrato que concede ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender moeda a um preço específico durante um período de tempo especificado. Os investidores podem se proteger contra o risco cambial através da compra de uma opção de moeda ou de uma chamada.
2. Opções sobre Futuros: Como outras opções, uma opção em um contrato de futuros é o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um determinado contrato de futuros a um preço específico em ou antes de uma determinada data de validade. Estes concedem o direito de celebrar um contrato de futuros a um preço fixo. Uma opção de compra dá ao titular (comprador) o direito de comprar (largar) um contrato de futuros a um preço específico em ou antes de uma data de validade. O titular de uma opção de venda tem o direito de vender (ir curto) um contrato de futuros a um preço específico em ou antes da data de validade.
Onde estão as opções negociadas?
Os contratos de opção também são negociados;
em uma bolsa de valores pública (também conhecida como ETO (Exchange Traded Options)) implícita acordada entre duas partes (também conhecidas como OTC's (Over The Counter options)).
A maioria das opções, no entanto, são negociadas através de câmbio público e estas serão as opções discutidas em todo este site. O mercado OTC é complicado, onde os comerciantes de grandes instituições podem criar e negociar derivados de opções não padrão. Eles podem, por exemplo, adicionar suas próprias regras especiais, tais como: se a ação subjacente é tão alta como x, então o contrato termina e a opção não vale a pena. Isso é conhecido como uma Opção Knockout ou uma Opção Barrier Up and Out.
As opções são listadas e padronizadas pela bolsa de valores e são negociadas pelo que é conhecido como Serial Months. Por padrão, quero dizer que as especificações que compõem os contratos de opções são definidas pela bolsa de valores e não podem ser alteradas.
Aqui está um instantâneo das opções de agosto de 2005 para a IBM.
As opções de chamada estão à esquerda, enquanto as opções de colocação estão listadas à direita. Observe os preços de exercício no meio? Neste caso, existem 24 contratos disponíveis para o público que expiram em agosto de 2005. O número total de opções listadas para a IBM no momento da redação (3 de julho de 2005) é 230. São 115 opções de compra e 115 opções de venda.
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Comentários (17)
Peter 22 de maio de 2018 às 7:07 da manhã.
Alexandra 22 de maio de 2018 às 3h05.
Eu raramente deixo uma resposta, mas fiz algumas pesquisas e acabei aqui opções de ações - Opções de empregado e propriedade de ações. E eu realmente tenho algumas perguntas para você, se bem. É só eu ou dá a impressão de que algumas das observações aparecem como se fossem provenientes de visitantes mortos por cérebros? :-P E, se você estiver postando em outros sites sociais on-line, eu gostaria de acompanhar tudo o que você precisa para postar. Você poderia listar os URLs completos de todas as suas páginas sociais, como o seu perfil, a página do Facebook ou o twitter do linkedin?
Peter 21 de agosto de 2018 às 18:18.
Porque o ano foi 2005.
SHI 21 de agosto de 2018 às 12h02.
Como em 3 de julho é 230?
Peter 3 de agosto de 2018 às 5:54 da tarde.
Mmm ... não, você quer dizer VAR?
Ankush Virulkar 3 de agosto de 2018 às 6:02 da manhã.
Você pode me dizer o que é PAR?
Peter 12 de maio de 2018 às 2:28 da manhã.
Você quer dizer eletronicamente? Depende do corretor. Alguns corretores fornecem aos usuários um terminal gratuito para fazer pedidos no mercado. E eles também podem permitir que você use uma aplicação de terceiros, que pode ser conectada à sua infraestrutura.
spmt5 11 de maio de 2018 às 11:55 pm.
Como fazer um pedido?
Peter 11 de maio de 2009 às 18:22.
Oi Brandon, infelizmente não posso responder a isso. você terá que verificar com seu corretor por que você não está preenchido em um pedido. Talvez o estoque não alcance o preço que você entrou? Qual corretor você usa?
Brandon 11 de maio de 2009 às 10:22 da manhã.
Oi gostaria de perguntar por que às vezes eu coloco um pedido, ele não está preenchido. Como faço para verificar se há posição no estoque para que eu possa ser preenchido. Obrigado!
Joe 29 de abril de 2009 às 6:21 da manhã.
Oi Peter, entendi com sua explicação clara,
Obrigado e aprecio :)
Peter 27 de abril de 2009 às 5:21 da manhã.
Oi Joe, não há problema sobre a questão.
joe 26 de abril de 2009 às 10:52 da tarde.
Oi, desculpe se perguntei a mesma pergunta que Sien perguntou antes.
Eu também não vejo que existem 230 opções. Você pode me guiar? A resposta do Admin também não me ajuda. obrigado amontoado.
Admin 23 de março de 2009 às 5:46 da manhã.
Sien 23 de março de 2009 às 4:07 da manhã.
Oi, como posso ver que há 230 opções do instantâneo? Obrigado.
Admin 3 de fevereiro de 2009 às 16h10.
Oi Ivey, da tela da IBM acima. Há 12 chamadas e 12 colocações em agosto para um total de 24 contratos.
A Ivey 3 de fevereiro de 2009 às 6:52 da manhã.
Onde você obteve o número 24 para opções públicas disponíveis para trocar?
Opções trocadas no mercado.
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Sobre as opções trocadas no Exchange.
Opções negociadas em câmbio (ETOs) são uma garantia derivada que significa que seu valor é derivado de outro ativo, tipicamente um índice de ações ou (mercado de ações).
Um ETO dá-lhe o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender uma determinada garantia a um determinado preço dentro de um determinado momento.
Existem dois principais tipos de ETOs: Chamadas - o direito de comprar, e coloca - o direito de vender.
O comércio de ETOs é arriscado e não deve ser tentado a menos que você tenha um bom entendimento de suas características e do mercado em que operam.
Benefícios.
Protecção.
Você pode usar ETOs para proteger ou proteger seu portfólio de ações contra uma queda de valor. Por exemplo, comprar opções de venda sobre ações permite que você bloqueie um preço de venda durante a vida da opção, independentemente dos movimentos dos preços das ações.
Os acionistas podem ganhar renda vendendo opções de compra em relação às ações que já possuem.
Hora de decidir.
Se você comprar uma opção de compra, o preço de compra da ação subjacente é bloqueado até a data de expiração de ETO.
O desembolso inicial para um contrato de opções é inferior ao que você precisaria se você fosse investir diretamente nas ações subjacentes.
Diversificação.
Como seu desembolso inicial é menor quando você troca opções, você pode diversificar seu portfólio e obter uma exposição mais ampla a uma variedade de ações, ou mesmo a um índice de mercado.
Vida útil limitada.
ETOs tem uma vida limitada. Seu valor de tempo cai quando eles se aproximam de seu prazo de validade, e eles não valem nada depois que eles expiram.
Movimentos do mercado.
Os ETOs são afetados por movimentos no compartilhamento ou índice subjacente. Se o mercado se mover contra você, seus ETOs podem cair no preço ou tornarem-se inúteis em ou antes do prazo de validade.
O alto grau de alavancagem envolvido em muitos ETOs pode funcionar contra você, multiplicando perdas se o mercado se mover contra você.
Perda de prémio para os compradores.
Se você comprar uma opção e expira sem valor, perderá o prêmio pago pela opção, além dos custos de transação.
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